مقدمة:
التحليل الفني هو وسيلة للتحليل البصري وتفسيره والتنبؤ بتحركات الأسعار باستخدام الأنماط والإحصائيات التاريخية من أجل العثور على فرص تداول محتملة.في الأسواق المالية، هناك طريقتان أساسيتان لتحليل قيمة الأصل إن كان عملة أو سهم أو عملة رقمية أو غيرها من الأوراق المالية: التحليل الأساسي والتحليل الفني. ينظر التحليل الأساسي إلى الجوانب المالية والاقتصادية الحالية التي تؤثر على قيمة الورقة المالية. بينما يفحص التحليل الفني اتجاه الأسعار وتحركاتها تاريخيًا.
ما هو التحليل الفني:
يتعلق التحليل الفني بالتنبؤ بتحركات الأسعار المالية المستقبلية بناءً على تحركات الأسعار السابقة. يمكن تشبيه التحليل الفني بالتنبؤ بالطقس، فهو لا يؤدي إلى تنبؤات مطلقة بشأن المستقبل. ولكن، يمكن للتحليل الفني أن يساعد المستثمرين على توقع ما "من المحتمل" أن يحدث للأسعار مع مرور الوقت.يعتمد التحليل الفني على افتراض أن تحركات الأسعار تظهر أنماطًا محددة تميل إلى أن تكون متسقة تاريخيًا وقد تكون موثوقة إحصائيًا (على الرغم من عدم وجود تحليل فني يمكنه ضمان نتيجة محددة).
بمعنى آخر، قد يكون التحليل الفني أقل اهتمامًا بالتنبؤ بحركات أسعار محددة وأكثر من ذلك حول توقع مجموعة من النتائج المحتملة بناءً على سلوك السعر التاريخي.
فهم التحليل الفني
يمكن استخدام أساليب التحليل الفني للتحقق من كيفية تأثير العرض والطلب على أصول معينة على السعر والحجم والتقلبات الضمنية.
ويستند إلى فكرة أن نشاط التداول التاريخي وحركات الأسعار في الأوراق المالية يمكن استخدامها كمؤشرات ذات معنى. عند اقترانها بمعايير التداول أو الاستثمار المناسبة، قد تساعد هذه المؤشرات في التنبؤ بتقلبات السوق في المستقبل.باستخدام أدوات الرسوم البيانية المختلفة، يتم استخدامه على نطاق واسع لتوليد إشارات للتداول على المدى القصير. ومع ذلك، فهي مفيدة في تحسين تقييم قوة أو ضعف الورقة المالية فيما يتعلق بالسوق الأكبر أو قطاعها. يستخدم المحللون هذه المعلومات لمساعدتهم على تحسين تقدير التقييم الشامل الخاص بهم.
استخدام التحليل الفني
كثيرًا ما يستخدم المحللون المحترفون التحليل الفني جنبًا إلى جنب مع أنواع أخرى من التحليلات. يمكن أن تعتمد قرارات المتداولين على الرسوم البيانية للأسعار والإحصاءات ذات الصلة. ومع ذلك، نادراً ما يعتمد المحللون على التحليل الفني أو الأساسي فقط. حيث يدمج المحللون دائمًا بين الاثنين لدعم توقعاتهم. تعتبر السلع والعملات والأسهم والأوراق المالية الأخرى أمثلة على استخدامات التحليل الفني. ولكن غالبًا ما يستخدم التحليل الفني في أسواق السلع والعملات الأجنبية لأن المتداولين يهتمون بحركة الأسعار على المدى القريب.
خطوات التحليل الفني
يستخدم العديد من الفنيين نهجا من أعلى إلى أسفل يبدأ بتحليل السوق على نطاق واسع، ثم يضيق إلى قطاعات أو صناعات محددة، وفي نهاية المطاف إلى تحليل الأصل الفردي.
يكمن جمال التحليل الفني في تنوعه. ونظرًا لأن مبادئ التحليل الفني قابلة للتطبيق بشكل عام، فيمكن إجراء كل مستوى من مستويات التحليل هذه باستخدام نفس الخلفية النظرية. لا تحتاج إلى درجة علمية في الاقتصاد لتحليل مخطط مؤشر السوق. لا تحتاج إلى أن تكون محاسبًا قانونيًا لتحليل مخطط الأسهم. لا يهم إذا سكان الإطار الزمني يومين أو عامين. لا يهم ما إذا كنت تنظر إلى سهم أو مؤشر سوق أو سلعة. يمكن تطبيق المبادئ الفنية للدعم والمقاومة والاتجاه ونطاق التداول والجوانب الأخرى على أي رسم بياني. على الرغم من أن هذا قد يبدو بسيطًا، إلا أن التحليل الفني ليس سهلاً على الإطلاق. يتطلب النجاح دراسة جادة وتفانيًا وعقلًا متفتحًا.
ما المقصود بمصطلح تحليل السوق:
هو تقييم كلي وشامل للسوق المرتبطة بمجال نشاط الشركة، وهو أحد عناصر دراسة جدوى المشروعات، وقد يكون في بعض الأحيان خطوة سابقة له، أو خطوة لاحقة من أجل اقتحام أسواق جديدة أو تطوير منتجات معينة. ويشمل هذا التقييم عدة جوانب أهمها (حجم السوق المستهدف، شرائح العملاء المحتملين، دراسة المنافسين). ورغم أنّه قد يبدو للبعض عملية معقدة نوعًا ما، إلا أنّه ضروري جدًا لفهم السوق المستهدف وشريحة الجماهير المستهدفة وباقي العناصر الأخرى، وفي الحقيقة يمكن لأي صاحب عمل إجراء تحليل السوق بنفسه في بضع خطوات كما سنرى. وهي بتعبير آخر أكثر تقنية (عملية تحليلية للبيانات المتوفرة حول السوق المستهدف) باستخدام أساليب رياضية إحصائية وأخرى استقرائية
.
أهمية تحليل السوق:
عمومًا، الهدف من تحليل السوق المستهدف هو ترقية وضعية النشاط التجاري لشركتك وتهيئته، وتعزيز القدرة على المنافسة وخدمة العملاء المحتملين أو الفعليين بأحسن طريقة أو ما يسمى بـ (تحسين تجربة المستخدم)، إضافةً إلى إبراز مدى خبرتك في السوق، وجاذبيته بالنسبة لك.
التنبؤ بالمبيعات بكفاءة ما يُتيح تحديد الميزانية المناسبة للعمل.
تحسين جودة المنتجات والخدمات، مع تحسين معدلات التحويل.
تحسين كفاءة عملية صنع القرارات وتحديد الرؤى والتصورات المستقبلية.الوصول إلى أمثل خطة تسويقية ممكنة، تكون دقيقة الاستهداف وغير عشوائية أو عامة.خلق ميزة تنافسية للتفوق على المنافسين والبقاء في الريادة، وهذا يسمى بـ (التحليل التنافسي)
فهم أعمق لفئة الجماهير المستهدفة بعد تحديدها، خاصةً الشق المتعلق برغباتهم وتطلعاتهم.زيادة أرباح الشركة وهذه إحدى الفوائد غير المباشرة التي في الحقيقة تصب فيها أغلب الوظائف الحيوية للشركة.تقليل المخاطر وحماية العمل، تقييم الأداء ومردودية النشاطات المُمارسَة “التغذية الراجعة” وتحديد أخطاء الماضي تفاديًا من الوقوع فيها مرة أخرى وتصحيح وتعديل ما يتطلب ذلك، والحفاظ على المكتسبات، وإلغاء وشطب ما ينبغي إلغاؤه.
ما الذي تريده بالضبط من وراء إجرائك لتحليل السوق:
أي أنّه عليك تحديد جميع الدوافع التي تدفعك لدراسة السوق. على سبيل المثال، هل تستهدف تحقيق أهداف خارجية متعلقة أكثر بالسوق أو داخلية مؤسسية؟ أم كليهما معًا، وإليك أنموذجا عن كلا الهدفين:أهداف خارجية: مثل تحديد من هم منافسوك ودراسة نِقَاط قوتهم وضعفهم واستغلالها، أو تحديد من هم العملاء المحتملون الذين تريد استهدافهم، أو تحضير مِلَف شامل وقوي لإقناع الجهات التي ترغب في الاقتراض منها أو جذبها للاستثمار.
أهداف داخلية: مثل تحسين إحدى الوظائف الداخلية للشركة كعملية (الإنتاج أو التسويق أو التنبؤ بالمبيعات أو تحسين السيولة المالية).
أنواع دراسة السوق:
مصادر البيانات والمعلومات المستخدمة في تحليل السوق، وهي كثيرة ومتنوعة، تختلف حسب اختلاف أنواع الأسواق ومجالاتها، لكن غالبًا لا تخرج عن إطار هذه الأنواع والمصادر الآتية، وتجدر الإشارة إلى أفضلية الدراسات الأولية على الثانوية كما سنرى:
الدراسات الأولية (المصادر الداخلية للبيانات)
يُقصد بها عملية جمع البيانات من طرف الشركة بشكلٍ شخصي أو إلكتروني، ومن أمثلتها القيام باستبياناتٍ مباشرة أو إلكترونية حول إحدى منتجاتك أو خدماتك، أو لقاءات شخصية بعدد من العملاء المحتملين أو الفعليين وسؤالهم حول آرائهم وأخذ انطباعاتهم وتدوين تطلعاتهم ورغباتهم. كما تشمل هذه المصادر معدل التحويل ومعدل النقر ومعدلات الوصول إلى صفحات الهبوط وإتمام عملية الشراء، والتفاعلات بالسلب أو الإيجاب مع صفحات المشروع على مواقع التواصل الاجتماعي… وغيرها من الجزئيات التي تسمح بقياس تجربة المستخدم إلكترونيًا.
الدراسات الثانوية (المصادر الخارجية)
يمكنك الحصول عليها بالبحث في التقارير الحكومية أو غير الرسمية، والدراسات الأكاديمية الميدانية خاصةً، والمجلات والجرائد والبيانات التي لدى المنافسين بالاطلاع على حجم مبيعاتهم وعملائهم، وهذه المصادر بالرغْم من أهميتها إلا أنها قد لا تكون بديلًا عن المصادر الأولية التي تبقى أكثر دقّة لأنّ تطاق استهدافها أضيق ودائرتها أصغر، أضف أيضا الإنفوجرافيك والمواقع الإلكترونية والقنوات التلفزيونية الكبيرة.
أهم عقبات تحليل السوق:
لن تؤثر عليك بالسلب جميعها، لأنّ وجودها أحيانًا يكون إيجابيًا! نعم كما سمعت وذلك لأنّ تأثيرها لن يكون عليك وحدك بل على منافسيك أيضًا، وهو ما قد يمنعهم ولو مؤقتًا من التوسّع والنمو بسرعة، أي أنها قد تحمي عملك من المنافسة الشديدة، وأهمها:
الحاجة لاستثمارات ضخمة جدًا أو طويلة الأجل.الحاجة إلى تكنولوجيات متطورة جدًا، وهنا لا نقصد التقنيات والتجهيزات الرقمية فقط.التكلفة المرتفعة جدًا للتسويق الذي يهدف لتعزيز العلامة التجارية والترويج لها.
خاتمة:
التحليل الفني يوفر نهجًا فريدًا لتحليل حركة السعر، مساعداً في تحسين التداول واتخاذ القرارات الاستثمارية. لا يوجد نهج صحيح أو خاطئ، ويمكن دمجه مع التحليل الأساسي لتحديد نقاط الدخول والخروج.تحليل السوق يتطلب تفاعل دائم مع مختلف المصادر والمعلومات. بفهم أفضل للتحليل الفني والأخبار الاقتصادية، يمكن للمتداولين والمستثمرين تحسين قراراتهم وتحقيق تجارب ناجحة في عالم الأسواق المالية.
