Loading... الرجاء الانتظار ...

الرئيسية المقالات

كيفية الاستثمار في الذهب والفضة

منذ آلاف السنين، تمثل المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة عملةً واستثمارًا ورمزًا للثروة.

تعتبر النقاط الرئيسية التي تجذب المستثمرين إلى هذه المعادن هي تاريخهم الطويل كمخزن للقيمة وارتباطهم المنخفض بأسواق المال المتقلبة غالبًا ودورهم كوسيلة لمواجهة التضخم. ومع ذلك، يمكن لمستثمري المعادن الثمينة أن يواجهوا تحديات مثل قلة السيولة وعدم إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة.

في ظل ارتفاع معدل التضخم من مستويات منخفضة تاريخية وتزايد عدم اليقين في الأوضاع المالية، لا يأتي كون اهتمام المستثمرين بالذهب والفضة مرة أخرى بمفاجأة.

لذا قمنا بتجميع أفضل الممارسات للاستثمار في الذهب والفضة والأسئلة الشائعة التي قد تواجهك لمساعدتك في البدء.

1. الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشترك (Mutual Funds) في الذهب والفضة

قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشترك هي الخيار المناسب. تتيح هذه الصناديق للمستثمرين الحصول على مكاسب من تقلبات أسعار الذهب والفضة دون الحاجة لامتلاكهما بشكل مباشر. يمكن شراء هذه الصناديق عبر الحسابات الوساطية التقليدية.

صناديق بعضها يمتلك أسهمًا في الذهب أو الفضة بشكل مباشر، بينما تغطي أخرى القطاع بشكل أوسع مع بعض النسبة المخصصة للمعادن الثمينة.

 هدف هذه الصناديق هو تقليد تحركات أسعار معينة لمؤشر السلع الثمينة أو أسعار معينة للمعدن نفسه. يتأثر أداء هذه الصناديق بالتأكيد بنسبة تكلفة الصندوق وكلما زادت استراتيجية الصندوق نشاطًا، زادت التكلفة.

إن صناديق الذهب والفضة تعتبر استثمارًا في المعادن الثمينة دون عناء التخزين أو شراء أو بيع المعادن بشكل مباشر، كما توفر هذه الهياكل المالية أكبر سيولة حيث يمكنك بسهولة إضافة أو سحب استثماراتك دون الحاجة للتحقق من العناصر وشحنها جسديًا.

ومع ذلك، صناديق الذهب والفضة ليست استثمارات مباشرة وقد لا تتتبع بدقة أسعار المعادن الفعلية.

2- الاستثمار في أسهم شركات التعدين للذهب والفضة

تتأثر أسهم شركات التعدين للذهب والفضة بأسعار المعادن التي تستخرجها، ولكن الارتباط ليس دائمًا دقيقًا.

حيث يتم تقييم شركات التعدين بناءً على نوعية المواقع التي اختبرتها وإمكانية استخراج المعدن من الأرض، ويتم إعادة حساب هذا التقييم المعقد في كل مرة يتغير فيها سعر المواقع تلك.

تنقسم صناعة التعدين أيضًا إلى فئات مختلفة، بما في ذلك شركات التعدين الصغيرة التي تقوم بأعمال تطوير واستكشاف، فتقوم هذه الشركات بالبحث عن أماكن تحتمل العثور فيها على مواقع توفر كميات كبيرة من المعادن

و تكون أسهم شركات التعدين الصغيرة أكثر تقلبًا من تلك التابعة للشركات الكبرى التي تتبع عادة أسعار المعادن بناءً على مواقعها المؤكدة.

على الرغم من وجود استثمارات نقدية صافية في الذهب والفضة في الفئتين الصغيرة والكبيرة، يمكن أن يكون للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في أسهم شركات التعدين للذهب والفضة فرصة أفضل من خلال صناديق قطاعية مثل صندوق VanEck Gold Miners ETF (DGX) أو صندوق iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP)

حيث توفر هذه الأسهم مزيجًا من عائد الأرباح والارتفاع في القيمة.

أما إذا كنت مصرًا على الاستثمار مباشرة في الأسهم المعينة، فمن المهم فهم الصناعة والتعرف على الدراسات المستفيضة الأولية وتقديرات الاحتياط وأساليب التقدير التي يمكن تطبيقها بهذه المعلومات.

3- استثمار في العقود الآجلة والخيارات للذهب والفضة

يمكن أيضًا تداول الذهب والفضة من خلال مشتقات مالية مثل العقود الآجلة والخيارات. مع العقود الآجلة، يمكن للمستثمر استخدام الرافعة المالية للحصول على تعرض طويل أو قصير إلى أسعار المعادن على البورصات المركزية.

والجدير بالذكر أن هناك مخاطر فريدة من نوعها مع عقود الآجلة على المعادن الثمينة

حيث أنه يمكن أن تنتهي بها الأمر بالحصول على تسليم المعادن الثمينة الأساسية إذا انتهت العقود ولم تقم بتحويل موقفك إلى عقد لمدة أطول.

على عكس امتلاك الذهب كوسيلة للتحوط ضد التضخم أو انخفاض أسواق الأسهم،

وهنا يستخدم التجار العقود الآجلة على الذهب للرهانات ذات الرافعة المالية على سعر الذهب دون أن ينووا أبدًا تسليم المعدن الأساسي.

وكما هو الحال مع أي نوع من أنواع الرافعة المالية، إلا أن المخاطر الإيجابية والسلبية للتداول في المعادن الثمينة من خلال العقود الآجلة تتضاعف.

بالمثل، تعتبر الخيارات على الذهب والفضة اتفاقات مشتقة يمكن أن تكون لها العقود الآجلة على الذهب والفضة كأصل أساسي، ولكن يمكن أيضًا كتابة هذه الخيارات استنادًا إلى أسعار المعادن الثمينة الفعلية.

 مثل العقود الآجلة، تتطلب خيارات الذهب والفضة رأسمالًا أقل، مما يسمح بزيادة الرافعة المالية، كما أن المخاطر السلبية تقتصر على فقدان تكلفة الخيار إذا انتهت صلاحيته دون قيمة، بينما تظل الإمكانية النظرية للربح مفتوحة غالبًا مع بعض استراتيجيات الخيارات.

وعلى الرغم من أن خيارات الذهب والفضة والعقود الآجلة ليست محصورة فقط في بورصة شيكاغو السلعية (CME)، إلا أن هذه إحدى البورصات المعتمدة منذ فترة طويلة وهي مكان جيد لمراقبة السوق وفهم كيفية تطبيق المشتقات على الفضة والذهب.

لذا  يجب أن تتذكر أن هذا هو وسيلة عالية المخاطر وعالية العائد المحتملة للحصول على تعرض للفضة والذهب وليست مناسبة للمبتدئين الذين يبحثون فقط عن وسيلة للتحوط ضد التضخم.

4- استثمار في الأشكال الفعلية من الذهب والفضة

الذهب والفضة الفعليان هما بالطبع وسائل الاستثمار الأصلية التي اعتمد عليها الناس في هذه المعادن الثمينة الشهيرة

فهما ثروة قابلة للارتداء مثل المجوهرات تتبعها العملات وأشكال أكثر توحيداً من الذهب والفضة الفعلية.

اليوم، يمكن للمستثمرين الاختيار من بين فئتين من المعادن الثمينة: السبائك والمجوهرات، وتعني هيكلة سوق الذهب والفضة الفعلية أن التجار يلعبون دورًا مهمًا في التحقق من نقاء المعدن الذي يتم شراؤه وعادة ما يقدمون خدمات تكميلية مثل التخزين والتأمين.

 

5- استثمار في السبائك

الذهب والفضة يتم تعدينهما من رواسب في قشرة الأرض، وبعدها  يتم استخراج هذا الشكل الخام ثم تكريره وخلطه و يعتمد كمية المعادن المخلوطة على الاستخدام.

على سبيل المثال، يتم خلط الذهب بالفضة أو النحاس لمنحه المزيد من القوة عند تشكيله في المجوهرات، بينما يجب أن تحتوي السبائك الفعلية للذهب على الحد الأدنى من السبائك المطلوبة للحفاظ على استقرارها.

مصطلح "السبيكة" يشمل الأوزان والقطع الفعلية، لكننا سنتناول السبائك أولاً.

السبائك هي ألواح أو عملات ذهبية أو فضية تحتوي على 99.5٪ أو أكثر من النقاء. تتراوح الأحجام من أقل من أونصة حتى 400 أونصة، كما تحمل السبائك ختمًا يوضح الوزن والنقاء والصبغة العامة، ومؤكداً كلما كانت السبائك أكبر وثقل تكون أكثر قيمة.

ثانياً: الاستثمار في المجوهرات

تمثل المجوهرات الذهبية والفضية واحدة من أشهر وسائل الاستثمار الخالصة في هذه المعادن. فالذهب والفضة عادة ما يتم استخدامهما لإنتاج المجوهرات ويمكن تصنيفهما بناءً على نسبة السبائك المضافة.

المجوهرات الذهبية : تشمل الخواتم والأساور والعقود والأقراط والزمردات والمزيد، و تحتوي المجوهرات الذهبية عادة على نسبة عالية من السبائك لزيادة قوتها وتحسين تحملها و يمكن أن تكون العروض متنوعة وتتراوح من القطع الصغيرة إلى القطع الكبيرة والتحف.

المجوهرات الفضية: تشمل المجوهرات الفضية العديد من القطع المختلفة، مثل الأساور والخواتم والأقراط والقلائد والمزيد. على عكس المجوهرات الذهبية، يتميز الفضة بنسبة عالية من النقاء ويمكن أن تكون مصنوعة من فضة عيار 92.5٪.

6- الاستثمار في العملات

من المهم أيضًا أن نناقش الاستثمار في العملات المعدنية، و يتمثل الاستثمار في الذهب والفضة في شراء عملات معدنية محددة من هاتين المعدنين، يشمل ذلك عادة عملات ذهبية أو فضية بمواصفات محددة من حيث الوزن والنقاء والتصميم.

على عكس المجوهرات، فإن القيمة الرئيسية للعملات المعدنية تكون عادة مرتبطة بقيمة المعدن نفسه بدلاً من القيمة الفنية للعملة.

لذا يجب عليك عند الاستثمار في العملات المعدنية البحث عن القطع التي تحمل قيمة أثرية عالية أو عملات نادرة ومطلوبة من قبل المجموعات الجماهيرية.

من المهم أن تتيح لك عمليات الشراء والبيع المشتركة في سوق العملات المعدنية الوصول إلى سوق مختلف، وتتعامل مع البائعين والمشترين على حد سواء.

 

في النهاية، الذهب والفضة هما استثمارات تتراوح من الأصول الفعلية إلى المشتقات المالية وكل شيء فيما بينهما.

فالخيار الأفضل بالنسبة لك يعتمد على أهدافك ومستوى المخاطرة الذي تشعر بأنك مستعد لتحمله.

لذا يجب أن تعلم دائمًا بأن هذه الاستثمارات تأتي مع مخاطر، ولكنها أيضًا تقدم فرصًا للعائدات الجيدة، يمكن أن ييؤكون الذكاء والتخطيط الجيدان هما المفتاح للنجاح في هذا المجال، سواء كنت تختار الاستثمار في الذهب والفضة بشكل مادي أو مالي.